Comodoro Py — El abogado Gregorio Dalbón presentó una ampliación en la denuncia penal contra el ministro de Economía, Luis Caputo; el presidente del Banco Central (BCRA), Santiago Bausili; y el superintendente de Entidades Financieras, Juan Ernesto Curutchet. La nueva presentación sumó como imputado a Nicolás Marcelo Ferro, subsuperintendente del área e integrante del Directorio de la autoridad monetaria.
La investigación, que tramita ante el Juzgado Federal N° 4 a cargo del juez Ariel Lijo, focaliza la atención en la participación del Deutsche Bank como contraparte estratégica en operaciones de derivados financieros (options) respaldadas en reservas de oro durante el año 2025. La vinculación generó cuestionamientos por un eventual conflicto de intereses, debido a que tanto Caputo como Bausili ocuparon cargos ejecutivos de jerarquía en la entidad germana con anterioridad a su función pública.
Origen del perjuicio y la maniobra financiera
La causa judicial surge a partir del informe de la Auditoría General de la Nación (AGN) sobre los estados contables 2025 del BCRA. De acuerdo con las actas del organismo de control, la cobertura mediante el esquema conocido como "collar" derivó en un resultado negativo de USD 1.023 millones:
USD 960,2 millones correspondientes a pérdidas por ejercicio de opciones. USD 62,8 millones por el pago de primas contractuales. El convenio de cobertura resguardaba al BCRA ante eventuales caídas del activo (opción put), pero cedió el techo de valorización (opción call) a un rango promedio de USD 3.000 por onza. Tras el repunte internacional del oro por encima de los USD 4.000 por onza, el Central debió saldar la brecha en divisas a las entidades financieras internacionales. Asimismo, la denuncia expone versiones sobre comisiones, intermediaciones y márgenes superiores a los USD 60 millones.
Medidas de prueba solicitadas
Frente a posibles pérdidas de evidencia digital o documental, el denunciante solicitó: Allanamiento del BCRA: Registro y copia forense de servidores y casillas institucionales de la Presidencia, el Directorio y las gerencias de Reservas, Mercados y Asuntos Jurídicos.
Requerimientos de información: Remisión de actas de Directorio, dictámenes de riesgo, contratos y criterios de elección de las entidades contrapartes. Cooperación internacional: Un exhorto judicial a la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos para verificar si existieron reportes o giros de comisiones hacia intermediarios o funcionarios argentinos asociados a los contratos ejecutados.
